ETF _ N.002 – RISE 미국테크100 데일리 고정커버드콜(491620)

월배당 + 상승률 + 복리효과 완전분석

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1️⃣ ETF 개요

• 운용사: 케이비자산운용
• ETF 코드: 491620
• 기초지수: KEDI 미국테크100 90%참여 + 데일리커버드콜
• 설정일: 2024년 9월 27일
• 운용보수: 0.25%
• 거래소: KOSPI
• 분배주기: 매월
• ETF 유형: 커버드콜, 월배당형, 인컴 중심 ETF

RISE 미국테크100 데일리 고정커버드콜 ETF는
미국 기술주 중심의 NASDAQ100 지수에 90% 비중으로 투자하면서,
매일 일정 비율(고정형) 커버드콜 전략을 실행하는 상품입니다.

상승장에서 일정 수준의 프리미엄 수익을 확보하고,
하락장에서도 안정적인 분배금 지급을 통해 월단위 인컴 흐름을 창출합니다.

키움증권 제공

 

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2️⃣ 운용 전략과 주요 특징

• 고정 비율 커버드콜 구조:
  일정 비율(90%)로 매일 콜옵션을 매도하는 전략으로,
  변동성을 완화하면서도 꾸준한 프리미엄 확보가 가능.
• 데일리 리밸런싱 시스템:
  매일 자동으로 옵션 포지션을 조정하여
  단기 시장 변동에 대한 민감도를 줄이는 안정적 구조.
• 월 배당형 인컴 ETF:
  옵션 프리미엄 + 기초자산 배당을 합산해 매월 분배금 지급,
  배당 흐름이 안정적이고 고정적인 성격을 띔.
• 테크 중심 포트폴리오:
  엔비디아, 애플, 마이크로소프트 등
  글로벌 빅테크 중심의 구성으로 성장성 + 인컴성의 균형 유지.

네이버 증권

 

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3️⃣ 최근 분배금 및 배당 현황

 

📌 요약:

• 최근 12개월 평균 월배당률 약 1.65%
• 연환산 배당률 약 18.9%
• 매월 고정 지급형 구조, 1년간 12회 배당
• 분배금 안정성과 지속성 모두 우수

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4️⃣ 최근 주가 흐름 분석

• 현재가 (2025.10.22): 11,250원
• 1개월 수익률: +5.23%
• 3개월 수익률: +14.14%
• 1년 수익률: +29.7%
• 52주 최고가: 11,255원
• 52주 최저가: 7,274원
• 시가총액: 1,472억 원

📈 최근 1년간 30% 가까운 상승세를 기록하며
동종 커버드콜 ETF 중 가장 높은 자본 수익률을 보이고 있습니다.
특히 AI, 반도체, 빅테크 강세 구간에서
커버드콜 구조임에도 불구하고 성장 탄력 유지에 성공했습니다.

단기 이동평균(5·20·60일선) 모두 정배열 상태로

기술적 강세 흐름 지속 중.

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5️⃣ 총 수익률 분석 (상승률 + 배당률 합산)

구분상승률(1년)연 배당률총합산 수익률

2025년 기준

+29.7%

+18.9%

+48.6%

💬 “단순 인컴형 ETF를 넘어,
1년 기준 48% 이상의 복합 수익률을 기록한 강력한 퍼포먼스.”
배당만으로도 충분히 높은 인컴 흐름을 제공하며,
주가 상승까지 더해진 균형형 상품으로 평가됩니다.

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6️⃣ 배당 재투자 시 복리 효과

투자기간초기 투자금(₩10,000,000)복리 후 자산(₩)누적 수익률(%)

1년	10,000,000	14,860,000	+48.6%
3년	10,000,000	32,778,000	+227.8%
5년	10,000,000	72,506,000	+625.1%
10년	10,000,000	513,400,000	+5,034%

💡 매월 배당금을 즉시 재투자할 경우,
단순 보유 대비 최대 5배 이상의 장기 복리효과 기대 가능.

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7️⃣ 위험성 및 투자 유의사항

구분내용

수익 제한 리스크	커버드콜 구조상 급등 시 수익 제한 가능
환율 리스크	원화 표시 ETF이지만 미국 자산 기반이므로 환율 영향 존재
거래량 변동성	단기 투자자 유입 시 변동성 확대 가능
세금 구조	배당소득세 15.4% 부과 (ISA/연금계좌 편입 시 절세 가능)

📌 본 ETF는 고배당 + 성장률을 동시에 추구하는
고정형 커버드콜 전략 ETF로,
장기적 인컴 투자 포트폴리오에 적합하지만,
급등 구간에서는 수익 상한이 존재합니다.

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8️⃣ 총평

“RISE 미국테크100 데일리 고정커버드콜 ETF는
나스닥100 기반 테크 성장성과 커버드콜 프리미엄의
균형 잡힌 하이브리드 ETF입니다.
매월 분배금으로 인컴 흐름을 확보하면서도
장기 복리 투자로 자본 성장을 기대할 수 있는 ETF로,
국내 월배당 ETF 중 상위권 안정성과 수익률을 동시에 갖춘 상품입니다.”